2023/10/23
新青安利率 1.775% 是怎麼算出來的？2 碼補貼結構完整拆解
新青安補貼後利率約 1.775%，但你知道它其實是「基準利率 2.275% 減掉 2 碼補貼」嗎？本文拆解政府與行庫的補貼結構、機動式與一段式利率怎麼選，以及補貼結束後的真實成本。
📌 本文寫於 2023 年 10 月。利率水準與基準會隨央行政策變動，數字以當時為準。
1.775% 不是憑空來的
很多人以為新青安利率就是「1.775%」這個漂亮數字，其實它是減出來的：
基準利率 約 2.275%
− 政府（住宅基金）補貼 1.5 碼（0.375%）
− 公股行庫吸收 0.5 碼（0.125%）
= 你實付 約 1.775%
補充：1 碼 = 0.25%。2 碼補貼 = 0.5%。所以 2.275% − 0.5% ≈ 1.775%。
關鍵觀念：補貼是「貼利息差」，不是把利率永遠鎖在 1.775%。基準利率漲，你付的也會跟著漲；補貼若退場，利率就回到 2.275% 一帶。
機動式 vs 一段式，怎麼選？
新青安利率有兩種計息方式：
| 機動式利率 | 一段式（固定加碼） | |
|---|---|---|
| 計算 | 跟著郵局 2 年期定儲機動利率浮動 | 加碼固定，隨基準調整 |
| 升息時 | 月付跟著升 | 相對穩定 |
| 適合 | 看好利率下行、想賭蜜月 | 想要月付可預期、保守族 |
新青安多採機動計息，意思是央行升息、定儲利率上調，你的月付就會增加。2022~2023 是升息循環，這點要特別留意。
補貼有「期限」，這才是重點
新青安的利率補貼不是貸款全期都有，而是前段期間補貼。補貼期一過，利率回到一般水準（約 2.0%~2.5%）。
舉例（以 1,000 萬、40 年、本息均攤估算）：
- 補貼期 1.775%：月付約 2.95 萬
- 補貼結束 2.275%：月付約 3.2 萬以上
差距看似不大，但乘上幾百期、再加上若遇升息，總利息會明顯墊高。規劃時一定要用「補貼後利率」壓力測試，不要只看蜜月價。
別忽略 APR：開辦費也會墊高成本
牌告 1.775% 不等於你的真實成本。簽約時的開辦費、鑑價費、設定費會一次扣掉，但利息照全額本金算。把這些算進去後的**真實年化利率（APR）**會比牌告高一點。想精算的話，可用本站試算工具把開辦費填進去看 APR。
小結
新青安 1.775% 的甜，來自「2 碼補貼 + 機動計息」。但補貼有期限、利率會浮動、開辦費另計——這三件事決定了你 40 年真正要付多少。看利率，要看補貼後、看 APR、看壓力測試後的月付，而不是只看門口廣告那個最低數字。
本文為利率結構說明，不構成貸款建議；實際利率以承貸銀行核定為準。