2026/03/22
央行首度鬆綁！第二戶成數 5 成→6 成，房市要回溫了嗎？
2026 年 3 月央行宣布放寬信用管制，自然人第二戶購屋成數從 5 成調升至 6 成，自 3/20 起實施。這是第七波以來首度鬆綁。本文解讀鬆綁原因、數據依據與對購屋族的實際意義。
📌 本文寫於 2026 年 3 月央行宣布鬆綁後。這是第七波（2024/9）以來首度放寬。
風向轉了：央行首度鬆綁
2026 年 3 月，央行召開理監事會議，宣布放寬房市選擇性信用管制——將自然人第二戶購屋貸款成數由 5 成調升至 6 成，自 3 月 20 日起實施。這是自 2024 年 9 月第七波「史上最嚴」以來的首度鬆綁，象徵打房政策從「踩剎車」進入「微鬆油門」。
為什麼這時候鬆？看數據
央行的理由建立在幾個降溫指標上：
| 指標 | 第七波前後 | 變化 |
|---|---|---|
| 不動產放款佔整體放款比重 | 2025/6 高點 37.6% → 2026/2 36.0% | 下降 |
| 住宅貸款年增率 | 11.3% → 4.5% | 明顯放緩 |
| 建築貸款年增率 | 降至 1.5% | 趨緩 |
央行說明，第七波實施以來市場投機氛圍已降溫，銀行不動產放款集中度回落，因此有空間適度放寬，避免過度緊縮誤傷自住換屋需求。
鬆綁了什麼、沒鬆什麼？
- ✅ 鬆：自然人第二戶成數 5 成 → 6 成。
- ⚠️ 大致維持：第三戶以上、高價住宅、法人購屋等較嚴規定，這次未同步大幅放寬。
- 換句話說，這是針對「換屋／第二戶」的定向鬆綁，不是全面解除管制。
對購屋族的實際意義
換屋族（第二戶）
最直接受惠。成數從 5 成升到 6 成，等於自備款壓力下降一成。以 2,000 萬的房子為例，貸款上限從 1,000 萬升到 1,200 萬，少準備 200 萬現金。
自住首購族
本來就相對寬鬆，這次鬆綁影響有限，新青安管道仍是主力。
投資、多屋族
第三戶以上與豪宅仍緊，投機空間沒有明顯打開。
鬆綁＝可以追高了嗎？
別誤讀訊號。專家普遍提醒：
- 鬆綁是「微調」，不是政策大轉彎，更不是鼓勵投機。
- 有觀點認為此時更該「拉高現金水位」，因為利率與房市仍有變數。
- 自備款門檻降低，反而要更小心別把預算放太鬆、買超出能力。
小結
2026 年 3 月的鬆綁，是央行對「房市已降溫」的回應——第二戶成數 5 成回到 6 成，換屋族最有感。但這是定向微調，不是全面解禁，第三戶與豪宅依舊從嚴。對購屋族而言，鬆綁讓資金稍微好調度，但「量力而為、別追高」的原則不變。
本文為政策解讀，不構成投資或貸款建議；管制細節以央行公告為準。